Eventos económicos y reportes corporativos lunes 17 de noviembre de 2025 - PIB de Japón, IPC de Canadá, presupuesto de EE. UU.

PIB de Japón para el III Trimestre de 2025 (Datos Preliminares) – En las primeras horas del lunes (02:50 MSK), se publicará la estimación del PIB de Japón para el tercer trimestre. Se espera una desaceleración en la dinámica económica: las proyecciones preliminares indican una posible disminución del PIB (alrededor del -2,5% en términos anuales) tras un sólido crecimiento en el II trimestre. En el II trimestre, la economía japonesa se aceleró inesperadamente (aproximadamente +2,2% interanual, gracias al consumo interno robusto y al aumento de las exportaciones), sin embargo, hacia finales del verano, el efecto de estos factores podría haberse debilitado. La estadística preliminar para el III trimestre mostrará cómo la disminución de la demanda externa y la presión inflacionaria sobre los consumidores han afectado al PIB japonés. Estos datos pueden influir en el valor del yen y la dinámica de los mercados asiáticos a primera hora de la mañana, estableciendo el tono para el inicio de la semana.

Índice de Precios al Consumidor (CPI) de Canadá para octubre de 2025 – Las cifras sobre la inflación en Canadá se publicarán durante el día (16:30 MSK). Los analistas anticipan una leve disminución en la presión inflacionaria: el consenso pronostica una desaceleración en el crecimiento anual de precios a ~2,1% contra el 2,4% en septiembre. La reducción de los precios de la gasolina en octubre (~-5% mensual) debería compensar el aumento continuo en el costo de los alimentos (alrededor del +3,8% interanual) y otros bienes. Si los datos reales confirman un enfriamiento de la inflación, esto indicará un movimiento del indicador más cerca del rango objetivo del Banco de Canadá (1-3%). Los inversores de la región evaluarán si esta desaceleración es suficiente para que el regulador mantenga una posición blanda después de un reciente ciclo de reducción de tasas, o si la presión de precios sigue siendo persistente. La publicación del CPI puede impactar el valor del dólar canadiense y las expectativas sobre la política futura del Banco de Canadá.

Presupuesto Federal de EE.UU. para octubre de 2025 – Más tarde (22:00 MSK), el Ministerio de Finanzas de EE.UU. presentará el informe sobre el presupuesto federal para octubre, el primer mes del nuevo año fiscal 2026. Los inversores prestarán atención al tamaño del déficit presupuestario y a los ingresos/gastos al inicio del año, especialmente después de que el déficit del año fiscal 2025 anterior alcanzó aproximadamente ~$1,8 billones (alrededor del 5,9% del PIB de EE.UU.). En octubre, EE.UU. normalmente registra un déficit, y se espera que los datos actuales muestren un exceso significativo de gastos sobre ingresos, dado que los pagos de intereses de la deuda y los compromisos de programas sociales siguen siendo altos. Según estimaciones de la Oficina de Presupuesto del Congreso (CBO), en octubre de 2024, el déficit fue de $219 mil millones, y el mercado comparará las nuevas cifras con las del año pasado. Para los inversores, las señales sobre la condición de las finanzas públicas son cruciales: el aumento del déficit podría avivar las conversaciones sobre la carga de la deuda (la deuda pública de EE.UU. ya está cerca del 100% del PIB) y potencialmente afectar los rendimientos de los bonos del gobierno y la estabilidad general de la política económica. La publicación del presupuesto en la noche podría establecer la dirección del movimiento para las tasas del dólar estadounidense y el ánimo en el mercado de deuda.

XPeng (XPEV) – El fabricante chino de vehículos eléctricos informará sus resultados del III trimestre antes de la apertura de mercados en EE.UU. La empresa ya ha anunciado un número récord de entregas de 116,007 vehículos eléctricos en el trimestre (+149% interanual), siendo este el cuarto trimestre consecutivo de máxima producción. Los inversionistas esperan ver cómo este impresionante crecimiento de las ventas se ha reflejado en los indicadores financieros de XPeng, especialmente teniendo en cuenta la presión sobre la rentabilidad en la industria. La conferencia telefónica de la gerencia está programada para las 8:00 a.m. hora del este de EE.UU. (16:00 MSK) ese mismo día. Los resultados de XPeng ofrecerán una perspectiva sobre la dinámica en el mercado chino de EV (Vehículos Eléctricos) y si la compañía logra mantener altos ritmos de crecimiento frente a la competencia y el costo de desarrollo de tecnología de conducción autónoma.

ZEEKR (ZK) – Otro representante de la industria automotriz china, la marca premium de vehículos eléctricos ZEEKR (del grupo Geely) publicará sus resultados financieros del III trimestre el lunes por la mañana, con un anuncio esperado antes de la apertura de mercados en EE.UU. ZEEKR continúa aumentando su producción: en el tercer trimestre, la compañía entregó alrededor de 140,000 vehículos eléctricos, aumentando las ventas aproximadamente un 12.5% en términos interanuales. Los inversores de la CEI evaluarán por primera vez los resultados de esta empresa después de su reciente salida a bolsa. El mercado espera datos sobre ingresos (proyección de alrededor de $4.7 mil millones) y pérdidas por acción (se espera aproximadamente -$0.18) para el trimestre. El informe de ZEEKR ayudará a comprender la situación en el segmento de vehículos eléctricos de lujo en China y el sentimiento del consumidor en el país.

JinkoSolar (JKS) – El mayor productor de paneles solares de China presentará su informe trimestral antes del inicio de la sesión. Los analistas prevén una pérdida para el III trimestre, reflejando las dificultades en la industria: las expectativas de EPS son de aproximadamente -$2.5, que es significativamente peor que las ganancias del año anterior. En el período de informe anterior, JinkoSolar decepcionó a los mercados al no cumplir con las previsiones de ganancias, y ahora los inversores estarán buscando signos de recuperación en la demanda de paneles solares y mejora en los márgenes. En un contexto de fluctuaciones en los precios del polisilicio y competencia intensa en el mercado global de energías renovables, los resultados de JinkoSolar enviarán señales sobre la salud de todo el sector de energía solar.

Full Truck Alliance (YMM) – El servicio en línea chino para el transporte de carga (conocido como "Uber para camiones") informará el lunes antes de la apertura de los mercados. Se espera un resultado trimestral moderado: el consenso pronostica una ganancia de aproximadamente $0.13 por acción, que es un poco inferior al nivel del año pasado. A los inversores les interesará saber cómo la desaceleración del crecimiento económico en China ha afectado la demanda de transporte de carga y la carga de la plataforma de Full Truck Alliance. En los trimestres anteriores, la empresa superó consistentemente las expectativas de los analistas, por lo que el mercado estará atento a si puede mantener dicha dinámica. Los resultados de YMM servirán como un barómetro de la actividad en el sector de logística y comercio electrónico en China.

H World Group (HTHT) – La mayor cadena hotelera china (anteriormente Huazhu Group) publicará sus resultados financieros en la madrugada. La empresa, que posee marcas de hoteles en China y en el extranjero, concluyó el tercer trimestre con un aumento en la actividad turística. Los analistas esperan una ganancia de aproximadamente $0.60 por acción, que es un poco superior a la cifra del año pasado. Si las cifras reales coinciden con la proyección, el crecimiento anual de las ganancias será de aproximadamente +3-4%, reflejando una mejora gradual en la ocupación hotelera tras la pandemia. Los inversores evaluarán los comentarios de la gerencia sobre el turismo interno en China y la expansión internacional de H World Group para comprender las perspectivas del sector hotelero en la región.

Aramark (ARMK) – La corporación estadounidense que proporciona servicios de catering, alimentación y uniformes para empresas presentará su informe del 4to trimestre del año fiscal 2025 (que finalizó el 30 de septiembre). Se espera que la publicación sea antes del inicio de las negociaciones en Nueva York. De acuerdo con las proyecciones, Aramark mostrará un crecimiento significativo en las ganancias: el consenso de EPS es de alrededor de $0.65, que es ~20% superior al trimestre del año pasado. La empresa ha superado las expectativas de los analistas en los últimos trimestres, beneficiándose de la recuperación en el sector de servicios corporativos y arrendamiento de vestimenta especial. Los inversores estarán atentos a la rentabilidad del negocio y a los comentarios sobre la demanda de empresas, escuelas y organizaciones deportivas, que son los principales clientes de Aramark. Resultados sólidos pueden tener un impacto positivo en las acciones de la empresa y marcar el tono para el sector de servicios comerciales.

Brady Corporation (BRC) – El productor de soluciones de identificación y etiquetado industrial informará su resultado del primer trimestre del año fiscal 2026 antes de la apertura del mercado. Brady lleva negocios en EE.UU. y Europa, proporcionando etiquetas, signos de seguridad y equipos de etiquetado en fábricas. En un contexto de crecimiento industrial y la necesidad de las empresas de sistemas de gestión de seguridad, se esperan resultados estables: los analistas anticipan ganancias entre $1.17 y $1.18 por acción, que son comparables a los niveles del año pasado. Para los inversores, cualquier cambio en la demanda de la industria es crucial: un aumento en los pedidos de Brady puede señalar una expansión en el gasto de capital de las empresas, mientras que ventas débiles indicarán cautela por parte de los clientes. Además, la compañía generalmente realiza una conferencia telefónica (programada para hoy a las 18:30 MSK), donde pueden compartir pronósticos sobre los próximos trimestres.

Freightos (CRGO) – Una joven plataforma internacional de reservas en línea para transporte de carga (de origen israelí) informará por la mañana. El negocio Freightos sufre por la disminución de tarifas en el transporte de contenedores y la volatilidad general del comercio mundial. Según las proyecciones, las pérdidas de la compañía continuarán (se esperan alrededor de -$0.08 por acción) en un contexto de caída de ingresos. El año pasado, Freightos no cumplió con las expectativas del mercado, ya que la demanda de servicios de TI logística disminuyó. El informe del III trimestre mostrará si Freightos ha logrado aumentar las transacciones en su plataforma y reducir pérdidas en un entorno de estabilización de las cadenas de suministro globales. Los inversores en el sector de tecnologías logísticas estarán en búsqueda de señales de que la empresa se está acercando a la rentabilidad.

Arbe Robotics (ARBE) – El desarrollador israelí de sistemas de radar para vehículos autónomos y robótica publicará los resultados del tercer trimestre antes de la apertura del mercado. La naturaleza de inicio del negocio implica que la compañía aún está en pérdidas, aunque los ingresos están creciendo a medida que se cierran nuevos contratos en la industria automotriz. Se anticipa una pérdida por acción de aproximadamente -$0.11, que es ligeramente menor a la pérdida del año anterior. Los inversores evaluarán la velocidad de expansión de Arbe en asociación con los fabricantes de automóviles y el progreso en la producción de su avanzado chip de radar. Cualquier noticia positiva (como un aumento de pedidos de automotrices o mejora en las previsiones) podría causar una mayor volatilidad en las acciones de ARBE, dada su capitalización pequeña y el interés en el tema del transporte autónomo.

Codere Online (CDRO) – La subsidiaria del operador de juegos español, que lleva a cabo apuestas en línea y un casino, planea lanzar resultados financieros antes de la apertura de los mercados estadounidenses (el comunicado está programado antes de las 08:30 ET). Codere Online se está desarrollando activamente en España y América Latina. Se espera que el mercado vea un aumento en los ingresos por apuestas y juegos en línea, especialmente después de la temporada deportiva de verano. En el trimestre anterior, la empresa mostró un modesto aumento de ingresos (~+1% interanual) y mejora en el EBITDA, y ahora es importante si se ha logrado aumentar la base de clientes y las operaciones en el casino en línea. A los inversores de la CEI les podría interesar las perspectivas del negocio de juegos en línea en mercados europeos maduros y mercados emergentes de América Latina, que se reflejan en los resultados de Codere Online.

Gladstone Capital (GLAD) – La compañía de inversión de EE.UU. (fondo de desarrollo empresarial, BDC) publicará resultados financieros después del cierre de las negociaciones en Nueva York. Gladstone Capital invierte en instrumentos de deuda de pequeñas y medianas empresas y paga dividendos estables (rendimiento alrededor del 9%). El informe del 4to trimestre del año fiscal 2025 mostrará cómo el aumento de las tasas de interés ha afectado los ingresos por intereses y la calidad de la cartera de créditos. Los analistas pronostican ganancias alrededor de $0.51 por acción. Los inversores buscarán señales de resistencia: un bajo nivel de incumplimientos por parte de los prestatarios y la cobertura de los dividendos con ganancias serán señales positivas. Los resultados de GLAD son interesantes en el contexto de todo el sector BDC y bonos de alto rendimiento, ya que reflejan la condición de pequeñas y medianas empresas en EE.UU. en un entorno de financiamiento costoso.

XP Inc. (XP) – El mayor corredor en línea y plataforma de inversión de Brasil informará el lunes por la noche (en Brasil y EE.UU. los mercados ya estarán cerrados). Se esperan datos para el tercer trimestre, donde las métricas clave serán el crecimiento de activos de clientes y los ingresos por comisiones. En un entorno de alta volatilidad en los mercados financieros de Brasil, XP pudo haber atraído nuevos inversores que buscan alternativas a los bancos tradicionales. El consenso pronostica ganancias de alrededor de $0.50-$0.55 por acción. La semana pasada, XP Inc. sorprendió a los inversores con la noticia de una ganancia trimestral récord (por ejemplo, en el II trimestre de 2025, la compañía registró una ganancia neta récord), lo que apoyó sus acciones. Ahora el mercado espera confirmación de esta tendencia positiva. Resultados sólidos de XP podrían ser un indicador del desarrollo del sector financiero en América Latina y el interés del público en inversiones.

LifeMD (LFMD) – La compañía estadounidense de telemedicina con pequeña capitalización publicará su informe después del cierre de las negociaciones. LifeMD brinda servicios de consultas médicas en línea y venta de medicamentos recetados a través de internet. En los últimos trimestres, la empresa ha mostrado un crecimiento de ingresos a tasas de dos dígitos, ampliando su base de suscriptores a servicios médicos. Sin embargo, el negocio aún es deficitario y los inversores esperan una disminución en las pérdidas trimestrales a medida que escale. El informe para el Q3 2025 mostrará si LifeMD ha logrado acercarse al punto de equilibrio: son importantes las métricas de rentabilidad, el ticket promedio por cliente y la tasa de retención de usuarios. El sector de telemedicina se está desarrollando activamente, por lo que cualquier noticia (por ejemplo, sobre nuevas asociaciones o desaceleración del crecimiento) puede afectar significativamente las cotizaciones de LFMD.

HP Inc. (HPQ) – Uno de los mayores productores de PC y impresoras del mundo informará después de finalizar la sesión principal. HP presentará resultados para el IV trimestre del año fiscal 2025 (agosto-octubre) en un contexto complicado para la industria: la demanda de computadoras personales es inestable tras el auge pandémico, y la competencia se intensifica. Los analistas esperan una disminución de ingresos en comparación con el año anterior, sin embargo, los inversores se centrarán en el margen y las previsiones de la gerencia para el próximo año. Temas importantes para discutir incluyen la dinámica de ventas de computadoras portátiles para negocios, la recuperación de la demanda de impresoras y el efecto del programa de reducción de costos que HP está implementando para mantener la rentabilidad. La semana pasada, las acciones de HPQ se vieron presionadas tras el anuncio de una reducción en la participación accionaria por parte del fondo Berkshire Hathaway, pero un informe trimestral sólido podría devolver la confianza a los inversores. La conferencia telefónica con el CEO Enrique Lores está programada para después de la publicación del informe, donde se discutirán los detalles de las iniciativas estratégicas y las expectativas de la compañía para el año fiscal 2026.

3V Systems (III) – Entre las compañías que presentarán resultados también se encuentra 3V Systems (símbolo III). (Nota: La información sobre esta empresa es limitada.) Se espera que la publicación de resultados financieros sea en la noche del 17 de noviembre. Según el símbolo, la compañía forma parte de un índice internacional y podría representar el sector tecnológico o de inversión. Los inversores revisarán el informe de 3V Systems para comprender la dinámica de su negocio. Aunque es un nombre menos conocido en comparación con otros participantes de la lista, los resultados de 3V Systems pueden ser interesantes en el contexto de la situación general en la industria correspondiente. Al analizar el informe, se prestará atención a los principales indicadores financieros y las previsiones de la gerencia para evaluar las perspectivas de la compañía.

Trip.com Group (TCOM) – El principal agente de viajes en línea chino (propietario de las plataformas Trip.com, Ctrip, Skyscanner) informará después de finalizar el día de negociación en EE.UU. (por la noche en Nueva York, lo que corresponde a la mañana del 18 de noviembre en Shanghái). Se prevé que el tercer trimestre fue exitoso para Trip.com gracias a la activa temporada turística: los analistas esperan ganancias de alrededor de $1.0–1.1 por acción. El turismo interno en China continuó creciendo rápidamente, mientras que los viajes internacionales se están recuperando tras el levantamiento de las restricciones por COVID. A los inversores les interesa saber cuánto ha aumentado los ingresos por reservas de hoteles y boletos de avión, y cuáles son las perspectivas para el cuarto trimestre con la "semana dorada" y las festividades. En el trimestre anterior, Trip.com superó significativamente las expectativas, lo que provocó un aumento en sus acciones de casi +15% al día siguiente. Si los resultados actuales también superan las expectativas y se acompañan de una proyección positiva, esto confirmará la fuerza del sector de viajes en línea y la demanda solvente por parte de los consumidores chinos.

Gladstone Capital (GLAD) – repetido (ver arriba, se espera el informe después del cierre del mercado).

Danaos Corporation (DAC) – Uno de los líderes mundiales en el flete de portacontenedores presentará sus resultados financieros después de la negociación. La compañía griega Danaos posee una gran flota de buques portacontenedores, arrendándolos a líneas de transporte oceánico a largo plazo. Gracias a las altas tarifas de flete en los últimos años, Danaos mostró ganancias récord, y aunque las tarifas se están normalizando, se espera que la compañía informe sobre ingresos significativos y un flujo de caja sólido para el III trimestre de 2025. El consenso pronostica ganancias entre $7 y $7.5 por acción, lo que indicará un crecimiento de doble dígito con respecto al año anterior. Los inversores prestarán atención a la actualización sobre la deuda de la compañía, los planes de distribución de capital (dividendos, recompra de acciones) y los comentarios sobre la demanda de transporte de contenedores. Dado que la conferencia telefónica de Danaos está programada para la mañana del 18 de noviembre, los detalles clave se conocerán solo al día siguiente, pero los números básicos del informe ya permitirán evaluar la salud de la industria de transporte marítimo mundial.